Solmax, de wereldleider in de productie van hoogwaardige polyethyleen geomembranen voor industriële en milieutoepassingen, maakt vandaag bekend dat het overeenstemming heeft bereikt met Koninklijke Ten Cate (Nederland) over de overname van TenCate Geosynthetics, een wereldwijde leverancier van geosynthetics en industriële weefsels. Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) en Fonds de solidarité FTQ, de financiële partners van Solmax op lange termijn, investeren beiden in deze transactie.

"Dit is de samenkomst van twee toonaangevende bedrijven in hun respectievelijke segmenten, die wereldwijd erkend worden voor de kwaliteit van hun producten en diensten, die hun geosynthetische producten voor het eerst samenbrengen onder hetzelfde dak. Deze transactie zal het gebruik van hun producten in civiele techniek, wegeninfrastructuur, hydraulische en milieuwerken ”, aldus Jean-Louis Vangeluwe, President van Solmax. "De omvang, het innovatievermogen, het geografische bereik en de middelen van de nieuwe organisatie zullen de betere positie van geosynthetics als belangrijke producten in de bouwsector verder versterken. Dit is een doorbraak in de geschiedenis van geosynthetische fabrikanten die minder bekende technische producten ontwikkelen. die essentieel zijn om het milieu te beschermen en infrastructuurprojecten te ontwikkelen. "

"Ik ben zeer verheugd om ons bedrijf naast Solmax te positioneren. We behoren allebei tot de leiders in onze respectievelijke segmenten en nu zullen we samenwerken om een ​​sterkere wereldleider in geosynthetics te creëren. De langetermijnvisie van Solmax rond duurzaamheid sluit goed aan bij die van TenCate Geosynthetics, en ik krijg de energie om mijn team met vertrouwen naar deze nieuwe zakelijke omgeving te leiden waar we samen nog meer waarde kunnen bijdragen ”, aldus Wally Moore, CEO van TenCate Geosynthetics.

"CDPQ is er trots op Solmax verder te ondersteunen bij een transformatieve acquisitie die haar positie als wereldwijde marktleider zal versterken. Sinds onze initiële investering heeft Solmax een snelle expansie gekend door organische groei en acquisities, wat heeft geresulteerd in een vertienvoudiging in omvang in minder dan de vier jaar. Ik wil het uitstekende werk, de visie en het voorbeeldige integratievermogen van het managementteam prijzen, evenals de Raad van Bestuur voor zijn steun tijdens dit groeiplan ", aldus Kim Thomassin, Executive Vice-President en Head of Investments in Québec en Stewardship Investing bij CDPQ.

"Het Fonds de solidarité FTQ ondersteunt Solmax al 25 jaar. We zijn opnieuw trots om te investeren in de internationale groei van het bedrijf, waardoor Solmax zijn positie als wereldleider in de geomembraanmarkt kan versterken. Met dank aan oprichter Jacques Côté's visie, het leiderschap van CEO Jean-Louis Vangeluwe en de expertise van haar teams, Solmax is het bewijs dat bescherming van het milieu en kwalitatief goede banen hand in hand kunnen gaan. Na de overname van TenCate zal Solmax nog meer innovatieve producten aanbieden die bescherming bieden. de bodem, het water en de lucht van gifstoffen en verontreinigende stoffen ", aldus Janie Béïque, President en CEO van Fonds de solidarité FTQ.

"Ik ben verheugd om de familie weer te zien groeien. De toevoeging van TenCate Geosynthetics aan Solmax zal een positief totaaleffect hebben op de sectoren geosynthetics. Samen met onze producten, diensten en beschikbare middelen zullen we impact kunnen hebben op de kwaliteit van leven van individuen en de samenleving als geheel. Ik wil ook de steun van CDPQ en Fonds de solidarité FTQ bij deze transactie erkennen. Het zijn twee langetermijnpartners die er altijd zijn voor onze bedrijfstransformerende projecten. " concludeerde Jacques Côté, oprichter en uitvoerend voorzitter van de raad van bestuur van Solmax.

De financiële voorwaarden van de transactie zijn niet bekendgemaakt. De transactie zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2021 worden afgerond en is onder voorbehoud van gebruikelijke goedkeuringen door regelgevende autoriteiten. De overeenkomst is tevens onder voorbehoud van voltooiing door TenCate Geosynthetics van de toepasselijke medezeggenschapsprocedures, inclusief overleg met de ondernemingsraad in Nederland.

Barclays trad op als exclusief financieel adviseur en Jones Day trad op als juridisch adviseur van Solmax. Barclays en TD Securities treden op als underwriters, joint bookrunners en joint lead arrangers voor de senior kredietfaciliteiten van Solmax. William Blair International Limited trad op als exclusief financieel adviseur en Clifford Chance LLP trad op als juridisch adviseur van TenCate.

OVER SOLMAX
Groupe Solmax is een wereldwijde leider in de productie van PE-geomembranen en biedt hoogwaardige insluitingsoplossingen. Haar producten worden in meer dan 60 landen verkocht. Ze worden gebruikt door de grote industriële bedrijven in de sectoren mijnbouw, energie, afvalbeheer, water en civiele techniek. De producten van Solmax worden gebruikt om bodems te beschermen tegen verontreiniging in toepassingen die zo kritisch zijn als de stortplaatsen van 's werelds meest bevolkte steden tot de residuen of uitloogblokken van mijnbouw in ecologisch kwetsbare ecosystemen.

OVER TENCATE GEOSYNTHETICS
TenCate Geosynthetics is een wereldleider in het ontwikkelen van oplossingen en systemen voor infrastructuur in transport, bouwterreinen, waterbeheer, natuurlijke hulpbronnen en milieumarkttoepassingen, en is ook actief in land-, tuinbouw-, recreatie- en andere industriële toepassingen. De bedrijfswaarde wordt aan de markt geleverd door middel van synthetische nonwovens, weefsels, geogrids, geotextielbuizen en andere producten, en door de kennis en ervaring die deze toepassingen ondersteunen. TenCate Geosynthetics heeft 9 productielocaties over de hele wereld en levert producten aan meer dan 100 landen via een uitgebreid netwerk van diverse klanten.

OVER CDPQ
Bij Caisse de dépôt et placement du Québec (CDPQ) investeren we constructief om op lange termijn duurzaam rendement te genereren. Als wereldwijde investeringsgroep die fondsen beheert voor openbare pensioen- en verzekeringsplannen, werken we samen met onze partners om ondernemingen op te bouwen die prestaties en vooruitgang stimuleren. We zijn actief op de belangrijkste financiële markten, private equity, infrastructuur, vastgoed en private debt. Op 31 december 2020 bedroeg het nettovermogen van CDPQ CAD 365.5 miljard. Ga voor meer informatie naar cdpq.com, volg ons op Twitter of raadpleeg onze Facebook- of LinkedIn-pagina's.

OVER FONDS DE SOLIDARITÉ FTQ
Het Fonds de solidarité FTQ investeert in een betere samenleving dankzij zijn meer dan 700,000 aandeelhouders-spaarders. Door middel van private equity en durfkapitaalinvesteringen streeft het fonds naar een positieve impact op de samenleving, met name in de sectoren gezondheid, milieu en innovatie. Met een nettovermogen van $ 15.6 miljard op 30 november 2020 ondersteunde het Fonds meer dan 3,300 partnerbedrijven en meer dan 220,000 banen. Bezoek fondsftq.com voor meer informatie

BRON Caisse de dépôt et plaatsing du Québec

Gerelateerde Links

https://www.cdpq.com/